El "Tarumi" del nombre del Santuario Tarumi significa "agua que fluye desde un acantilado". Los terrenos del santuario, ubicados en el extremo sur de las colinas Senri, constituyen topográficamente una zona donde brotan manantiales de las colinas, y Tarumi-no-Kami, cuyo santuario se encuentra aquí, ha sido venerado durante mucho tiempo como el dios del agua. Durante el reinado del emperador Kotoku, Toyokiirihiko-no-Mikoto (descendiente de Toyokiirihiko-no-Mikoto), la deidad venerada de Arimanokimi, señor de la zona, construyó un canal para transportar agua desde la zona hasta el Santuario Naniwa Nagara Toyosaki, que sufría una sequía. En reconocimiento a este logro, recibió el apellido "Tarumi-no-Kimi" y fundó el Santuario Tarumi.