Le nom « Tarumi » du sanctuaire Tarumi signifie « eau qui coule d'une falaise ». Situé à l'extrémité sud des collines de Senri, le sanctuaire bénéficie d'une topographie particulière, propice à la jaillissement de sources. Tarumi-no-Kami, dont le sanctuaire se trouve en ce lieu, y est vénéré depuis longtemps comme le dieu de l'eau. Sous le règne de l'empereur Kōtoku, Toyokiirihiko-no-Mikoto (descendant de Toyokiirihiko-no-Mikoto), divinité vénérée d'Arimanokimi, seigneur de la région, fit construire un canal pour acheminer l'eau jusqu'au sanctuaire Naniwa Nagara Toyosaki, alors en proie à la sécheresse. En reconnaissance de cet exploit, il reçut le surnom de « Tarumi-no-Kimi » et fonda le sanctuaire Tarumi.